इंट्राडे ट्रेडिंग के नियम

नए सेबी नियम द्वारा स्टॉक मार्केट में इंट्राडे ट्रेडिंग

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कार्वी फियास्को और इसके बाद की प्रतिक्रियाओं के परिणामस्वरूप स्टॉक मार्केट के संबंध में इंट्राडे ट्रेडिंग नियमों में परिवर्तन हुआ . स्टॉक ब्रोकिंग फर्म पर अभी भी विश्वास किया जा सकता है या नहीं , सिक्योरिटीज़ एंड एक्सचेंज बोर्ड ऑफ इंडिया ( सेबी ) ने इंट्राडे ट्रेडर के हितों की रक्षा के लिए नए कानून जारी किए . इस लेख में , हम इन कानूनों को तोड़ते हैं ताकि हमारे पाठक इन बदलावों को समझ सकें .

कार्वी फियास्को क्या है ?

कार्वी स्टॉक ब्रोकिंग एक हैदराबाद आधारित फर्म है जो एक मिलियन से अधिक रिटेल ब्रोकिंग कस्टमर इंट्राडे ट्रेडिंग के नियम के लिए ट्रांज़ैक्शन पूरा करने का निष्पादन करता है . स्टॉक ब्रोकिंग फर्म अपने कस्टमर का वादा करता है कि ट्रांज़ैक्शन मोशन में सेट होने के बाद तीसरे दिन उन्हें अपनी संबंधित इन्वेस्टमेंट राशि प्राप्त होगी , लेकिन कई कस्टमर को एक सप्ताह इंट्राडे ट्रेडिंग के नियम के बाद भी अपना फंड प्राप्त नहीं हुआ . सेबी ने मामले की जांच करने के बाद , यह समझा गया था कि स्टॉक ब्रोकिंग फर्म ने अपने अकाउंट में राशि जमा करने के परिणामस्वरूप यह हो गया था . सिक्योरिटीज़ में इस दुरुपयोग ने इंट्राडे निवेशकों के लिए सेबी द्वारा विनियमों को मजबूत बनाने और समग्र पारदर्शिता का मार्ग प्रशस्त किया .

अपडेटेड शेयर डिलीवरी प्रोसेस

पहले स्थापित नियम निर्धारित किए गए हैं कि बैंक के स्वामित्व वाले ब्रोकर को खरीद लेन – देन इंट्राडे ट्रेडिंग के नियम इंट्राडे ट्रेडिंग के नियम के लिए एक निश्चित राशि का व्यापार करते समय देय राशि को ब्लॉक करना होगा . इन स्टॉक को बाद के सेल ट्रांज़ैक्शन के मामले में ब्लॉक किया जाता है . वर्तमान नियम यह बताते हैं कि बैंक के स्वामित्व वाले ब्रोकर राशि को ब्लॉक करते हैं लेकिन ट्रेडिंग के दौरान इसे डेबिट भी करते हैं . यह सुनिश्चित करने के लिए आवश्यक है कि फंड समय पर आवश्यक अकाउंट तक पहुंच जाएं . यह राशि या तो कुल ट्रेडेड राशि या ट्रेडेड राशि का 20% हो सकती है . यह 20% नियम SEBI द्वारा निर्दिष्ट ट्रेड की जाने वाली न्यूनतम राशि है .

अपडेटेड इंट्राडे ट्रेडिंग प्रोसेस

ऊपर उल्लिखित शेयर डिलीवरी प्रोसेस के विपरीत , भारत में इंट्राडे ट्रेडिंग रेगुलेशन में कुछ बदलाव किए गए हैं .

पहले स्थापित नियमों के अनुसार , अगर कोई निवेशक या व्यापारी अपने शेयरों को बदलने और उन्हें मार्जिन के रूप में व्यापार करने का फैसला करता है , तो ब्रोकर को पावर ऑफ अटॉर्नी की आवश्यकता होती है . अब , हालांकि , शेयरों को बदलने और उन्हें मार्जिन के रूप में ट्रेड करने के लिए , सिक्योरिटीज़ को ब्रोकर के पास गिरवी रखना होगा .

इंट्राडे ट्रेडिंग से एकत्र किए गए लाभ का उसी दिन आगे ट्रेडिंग के लिए इस्तेमाल नहीं किया जा सकता है . अगर निवेशक अभी भी अपना दैनिक इंट्राडे ट्रेडिंग करना चाहते हैं , तो प्रत्येक ट्रेड के साथ मार्जिन मनी बढ़ जाएगी . केवल अगर इस मार्जिन राशि का भुगतान किया जाता है और इन्वेस्टर को लाभ मिल सकता है ( अगर आवश्यक हो ). पहले , ब्रोकरेज फर्म सफल इंट्राडे ट्रेड का एक प्रतिशत अर्जित करेंगे और इससे अधिक ट्रेडिंग को जारी रखने के लिए प्रोत्साहित करेंगे . ट्रेड वैल्यू का 20% कलेक्शन अपफ्रंट ( मार्जिन आवश्यकता के हिस्से के रूप में ) ने ब्रोकरेज फर्म को बंद कर दिया है जो अपने मार्जिन को निर्धारित करता है और अपने अन्य क्लाइंट को नुकसान पहुंचाता है . इस नियम को भारतीय ट्रेडिंग इतिहास में एक माइलस्टोन के रूप में देखा जा सकता है क्योंकि कम लाभ मूल रूप से जोखिम को कम करने के लिए उतरता है . इससे ‘T + 2’ सिस्टम को भी समाप्त हो जाएगा जो ट्रेड शुरू करने के दो दिनों के भीतर पूरी इन्वेस्टमेंट राशि का भुगतान करने की अनुमति देता है .

इस नियम की स्थापना से पहले , मार्जिन आवश्यकताओं के आधार पर कोई निश्चित प्रतिबंध नहीं निर्धारित किए गए थे कि स्टॉक ब्रोकिंग फर्म अपने ग्राहकों को दे सकता है . यह उचित सीमा की कमी के कारण कुछ ब्रोकर अपने क्लाइंट को 100% लाभ देते हैं अगर उन्होंने अपने इंट्राडे ट्रेड को संचालित करने के लिए कहा था . लाभ बढ़ाने के लिए , व्यापारी अपने लाभ के स्तर को बढ़ाएंगे . अत्यधिक लीवरेज , इन कस्टमर को पैसे देने के लिए फंड प्रदान करेगा जो उन्हें किफायती राशि से अधिक है . यह ब्रोकर ( ब्रोकर डिफॉल्टिंग ) को नुकसान पहुंचाता है जो ग्राहकों को नुकसान पहुंचाता है . उच्च लीवरेज आपके द्वारा इन्वेस्ट की गई पूंजी के विस्तार को तेज़ कर सकता है .

प्लेज शेयर करें

भारत में व्यापारियों के लिए अद्यतित विनियम शेयरों की गिरवी रखने के लिए किए जाने वाले बदलाव को निर्दिष्ट करते हैं . कुछ मार्जिनल आवश्यकताओं को पूरा करने के लिए , अगर कोई इन्वेस्टर शेयर गिरवी रखने का फैसला करता है , तो ब्रोकर के पक्ष में लियन बनाया जाना चाहिए . इसके बाद ब्रोकर मार्जिनल आवश्यकताओं के लिए कॉर्पोरेशन होल्डिंग को गिरवी रखकर इस कार्रवाई का पालन करेगा .

शेयर अब ट्रेडर के डीमैट अकाउंट से मूव नहीं होंगे . पिछले नियमों ने कहा कि पावर ऑफ अटॉर्नी की उपस्थिति में ब्रोकर द्वारा शेयरों की गिरवी रखना अपने डीमैट अकाउंट में ट्रांसफर किया जाएगा .

ट्रेडर या इन्वेस्टर की अनुमति के साथ , ब्रोकर शेयर प्रोसेस के अधिकृत होने से पहले वन टाइम पासवर्ड इंट्राडे ट्रेडिंग के नियम भी जनरेट कर सकता है . यह इन्वेस्टर या ट्रेडर को अतिरिक्त सुरक्षा प्रदान करता है जो इन्वेस्टर और ब्रोकर दोनों के बीच एक सुरक्षा शुद्धता के रूप में कार्य करता है . यह वन टाइम पासवर्ड जनरेट करने की सलाह दी जाती है .

वर्तमान विनियम बेहतर कॉर्पोरेट कार्रवाई के लिए विस्तारित हैं . उदाहरण के लिए , लाभांश और सही समस्याओं से संबंधित समस्याएं अब इंट्राडे ट्रेडिंग के नियम सीधे ग्राहक के खाते में जमा की जाती हैं . यह कस्टमर को सुरक्षा की अतिरिक्त परत प्रदान करता है क्योंकि यह पहले प्रतिष्ठित ब्रोकर के डीमैट अकाउंट में जमा हो जाएगा .

निष्कर्ष

उपरोक्त अद्यतित उपाय पहले से ही दिसंबर 2020 से शुरू हो चुके हैं . हालांकि , निवेशकों और व्यापारियों को अद्यतित कानूनों को समझने और इसके आरोप में आने का समय देने के लिए , इसका अपनाना प्रत्येक तीन महीनों के बाद तीन चरणों में चरणबद्ध हो जाएगा .

इंट्राडे ट्रेडिंग , शेयर प्लेजिंग और शेयर डिलीवरी प्रक्रियाओं में बदलाव किए गए हैं . ब्रोकर्स और इन्वेस्टर्स या ट्रेडर्स दोनों के हितों की सुरक्षा के लिए सेबी द्वारा यह किया गया था . कार्वी फियास्को के बाद , भारतीय ट्रेडिंग सिस्टम में लूफोल्स को देखा गया जिन्हें संबोधित और दूर करना आवश्यक है . वर्तमान नियमों के साथ , ब्रोकर के डीमैट अकाउंट के माध्यम से एक अप्रत्यक्ष मार्ग के माध्यम से ट्रेडर के अकाउंट में सीधे जमा करने पर कठोर नियम रखे गए हैं . इन कठोर दिशानिर्देश विशिष्ट मार्जिन आवश्यकताओं को भी बढ़ाते हैं . ट्रेड अपफ्रंट वैल्यू की अतिरिक्त प्रतिशत राशि का कलेक्शन भी वर्तमान नियमों का हिस्सा है . इसके अलावा और सबसे महत्वपूर्ण बात यह है कि लिवरेज क्लाइंट या ट्रेडर के स्तर पर भी लिमिट रखी गई है , इसके लिए अनुरोध कर सकते हैं . पहले , कस्टमर लेवरेज लेवल के लिए अनुरोध करेंगे , जो कभी – कभी 100% तक जाएगा , जो कस्टमर पर समय पर राशि का भुगतान करने के लिए अतिरिक्त बोझ डालेगा .

इंट्राडे ट्रेडिंग क्या है और इंट्राडे ट्रेडिंग कैसे करें (Intraday Trading in Hindi)

इंट्राडे ट्रेडिंग क्या है हिंदी में: आज के समय में ट्रेडिंग करने के लिए बहुत सारे एप्प मौजूद हैं जिनकी मदद से लोग आसानी से ट्रेडिंग कर सकते हैं. मोबाइल एप्प के द्वारा ट्रेडिंग करने के कारण भारत में भी ट्रेडिंग धीरे – धीरे लोकप्रिय होती जा रही है. ट्रेडिंग के द्वारा बहुत सारे लोग पैसे कमाकर अमीर बन रहे हैं.

लेकिन जो लोग ट्रेडिंग में अभी नए हैं या फिर ट्रेडिंग सीख रहें हैं तो उन्हें ट्रेडिंग के बारे में अधिक जानकारी नहीं होती है. ट्रेडिंग भी अनेक प्रकार के होती है जिसमें से एक सबसे लोकप्रिय ट्रेडिंग का प्रकार है Intraday Trading.

यदि आपको पैसे से पैसे कमाना है तो इंट्राडे ट्रेडिंग एक अच्छा विकल्प हो सकता है.

अगर जो लोग नहीं जानते हैं Intraday Trading क्या है, Intraday Trading किसमें की जाती है, Intraday Trading कैसे करें, Intraday Trading से पैसे कैसे कमाए और Intraday Trading के फायदे तथा नुकसान क्या है, उनके लिए इस लेख से बहुत मदद मिलने वाली है.

इस लेख में आपको Intraday Trading के बारे में बहुत कुछ सीखने को मिलेगा और साथ में ही Intraday Trading करने के लिए कुछ जरुरी Tips भी आपको मिलेंगे, जो कि आपको इस लेख को अंत तक पढने से प्राप्त होंगे. तो चलिए बिना देरी के शुरू करते हैं इस लेख को और जानते हैं Intraday Trading क्या होता है.

इंट्राडे ट्रेडिंग के नियम

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नए अपफ्रंट मार्जिन के नियम के इंट्राडे ट्रेडिंग के नियम अनुसार क्या बदलाव हुए हैं ?

एक्सचेंज से पूछे जाने वाले इन FAQs और SEBI के इस सर्कुलर के अनुसार , 1 सितंबर, 2020 से शुरू होने वाले सभी ट्रेड्स के लिए अपफ्रंट मार्जिन जरुरी है। नीचे दिए गए इसके प्रभाव हैं:

1. होल्डिंग को बेचने के बाद मिलने वाला अमाउंट नई पोजीशन लेने के लिए उपयोग नहीं किया जा सकता है -

जैसे ही आप शेयर्स अपनी होल्डिंग्स से बेचते हैं ,उस स्टॉक होल्डिंग्स से बेचे गए सेल वैल्यू का 80% अमाउंट का उपयोग किसी नई पोजीशन को लेने में कर सकते हैं - कोई दूसरा स्टॉक या F&O पोजीशन।

नए पीक मार्जिन नियम के अनुसार , इंट्राडे ट्रेडिंग में मिलने वाली लिवरेज पर कैप लगा दी गयी हैं और होल्डिंग्स से शेयर बेचने के बाद इस अमाउंट का 80% ही नए ट्रेड्स के लिए उपलब्ध होगा। शेयर बेचने के बाद का पूरा पैसा T+1 दिन से उपलब्ध होगा। ज्यादा जानकारी के लिए Z- कनेक्ट के इस पोस्ट को देख सकते हैं।

a) यदि आप अपनी होल्डिंग्स से शेयर बेचते हैं और दूसरे किसी शेयर को बेचने के बाद मिले हुए अमाउंट से उसे वापस खरीद लेते हैं। तो फिर नए पीक मार्जिन नियम के अनुसार मार्जिन पेनल्टी लगेगा।

b) आप अपनी होल्डिंग्स से बेचे हुए शेयर के अमाउंट को किसी और शेयर को खरीदने के लिए उपयोग कर सकें यह बेनिफिट देने के लिए, हम शेयरों को T दिन पर इंट्राडे ट्रेडिंग के नियम आपके अकाउंट में डेबिट करते है और एक्सचेंज के साथ अर्ली पे-इन करते हैं। जब तक क्लियरिंग कॉरपोरेशन (T+2) द्वारा स्टॉक कलेक्ट नहीं किया जाता है, तब तक शेयर अर्ली पे -इन अकाउंट में होंगे, जिस पर कुछ कॉरपोरेट एक्शन बेनिफिट नहीं मिलते हैं।यदि आप बायबैक जैसे किसी कॉर्पोरेट एक्शन के लिए एलिजिबल होना चाहते हैं, तो कृपया शेयरों को न बेचें और रिकॉर्ड डेट तक उन्हें अपने अकाउंट में रखें।

2. T1 होल्डिंग बेचने के बाद उस अमाउंट का उपयोग

अपने स्टॉक होल्डिंग के समान, आप T1 होल्डिंग्स (पिछले दिन खरीदे गए स्टॉक और अभी तक आपके डीमैट में क्रेडिट किए जाने के लिए) को बेच सकते हैं और डिलीवरी के लिए नए स्टॉक खरीदने के लिए सेल वैल्यू का 80% उपयोग कर सकते हैं। हालाँकि, इस सेल वैल्यू का केवल 60% अमाउंट आप F&O के लिए उपयोग कर पाएंगे । अधिक जानकारी के लिए यहाँ क्लिक कीजिये।

3. इंट्राडे प्रॉफिट का इस्तेमाल नई पोजीशन के सेटल होने के बाद ही किया जा सकता है -

आपके इंट्राडे ट्रेडिंग के नियम Kite बैलेंस में कोई इंट्राडे प्रॉफिट तब तक नहीं जुड़ेगा , जब तक कि एक्सचेंज द्वारा उनका सेटलमेन्ट नहीं किया जाता।F&O में फंड्स का सेटलमेंट अगले ट्रेडिंग दिन में होता है और इक्विटी में 2 दिनों के बाद होता है। लेकिन इंट्राडे प्रॉफिट को आप अपने Console लेजर पर उस दिन क्लोसिंग बैलेंस के साथ देख सकते हैं। उदाहरण के लिए , सोमवार को आप 2 लाख रुपये के शेयर खरीदते हैं और उसी दिन उन्हें 2.25 लाख रुपये में बेचते हैं, तो 2 लाख रुपये तुरंत दूसरे शेयर खरीदने के लिए उपलब्ध रहेंगे। लेकिन 25 हज़ार रुपये बुधवार को आपके Kite फंड में मिलेंगे।

इसके अलावा, यदि T+1 दिन (F&O ट्रेड्स के लिए) या T+2 दिन (इक्विटी ट्रेड्स के लिए) एक सेटलमेंट हॉलिडे है, तो इंट्राडे प्रॉफिट अगले ट्रेड सेटलमेंट डे पर उपलब्ध होगा।

4. ऑप्शन सेल क्रेडिट का उपयोग केवल उसी ट्रेडिंग दिन पर ऑप्शन खरीदने के लिए किया जा सकता है -

जब आप अपने लॉन्ग/बाय ऑप्शन पोजीशन से बाहर निकलते हैं या नए राइट/शॉर्ट ऑप्शन लेते हैं, तो ऑप्शन प्रीमियम का अमाउंट या क्रेडिट का इस्तेमाल उसी ट्रेडिंग दिन में केवल उसी सेगमेंट में नए लॉन्ग/बाय ऑप्शन ट्रेडों के लिए किया जा सकता है (ऑप्शन का उपयोग करेंसी या किसी और सेगमेंट के लिए नहीं किया जा सकता है)। आप इन क्रेडिट या ऑप्शन क्रेडिट का उपयोग सभी ट्रेड्स के लिए केवल अगले ट्रेडिंग दिन से कर सकते हैं।

ध्यान दें कि Console पर अकाउंट बैलेंस Kite बैलेंस से मैच नहीं होगा । जब तक उसका सेटलमेंट नहीं हो जाता, तब तक आपके Kite बैलेंस में अनरियलाइज़्ड इंट्राडे प्रॉफिट नहीं दिखेगा , जबकि Console इंट्राडे प्रॉफिट सहित बैलेंस दिखाएगा।